"La opción más usual es guardarlos. A esta altura tenemos que recordar que guardar los dólares en el colchón, no es una inversión, los dólares no se reproducen y en Finanzas un Activo es un bien qua produce renta", señala Daniel Vicien, director comercial de los fondos comunes de inversión en Balanz Capital.
"Guardarlos tiene dos efectos negativos, el primero es que habrá que tributar el impuesto a los bienes personales el segundo es que el dólar pierde poder adquisitivo por efecto de la inflación de EEUU; esto es alrededor de 2,4% anual promedio en los últimos 30 años”, agrega el experto en finanzas.
La segunda opción, a su entender, es dejarlos depositados en una caja de ahorros en los bancos. Esta opción no tributa impuesto a los bienes personales, pero no recibe interés alguno y está expuesta a la inflación de EEUU. Un plazo fijo en dólares en un banco tributa impuesto a la renta financiera y recibe un interés menor a la inflación de EE.UU.
Una tercera opción, dice, es invertirla en el mercado de capitales. Esto puede hacerse sin cambiar de moneda en Letes, bonos en dólares o en un Fondo Común de Inversión en Dólares. En cualquiera de estas alternativas se puede alcanzar un retorno superior a la inflación de EEUU.
Como ejemplo, si una persona puede ahorrar cien dólares por mes y en la primera alternativa deja el dinero en el colchón y en la otra la invierte a una tasa del 6% (3,6% sobre la inflación de USA), entonces el resultado se resume en la siguiente tabla:
Resultado neto vs ahorro
Año Ahorro Colchón Inversión Colchón Inversión Diferencia
1 1.200 $ 1.185 $ 1.239 $ -15 $ 39 $ 54
5 6.000 $ 5.653 $ 6.997 $ -347 $ 997 $ 1.344
10 12.000 $ 10.437 $ 16.395 $ -1.563 $ 4.395 $ 5.959
20 24.000 $ 19.096 $ 34.986 $ -4.904 $ 10.986 $ 15.890
30 36.000 $ 25.741 $ 64.297 $ -10.259 $ 28.297 $ 38.556
40 48.000 $ 30.984 $ 106.081 $ -17.016 $ 58.081 $ 75.097
Como ejemplo, toma 10 años. Ahorrando cien dólares por mes, se habrán ahorrado doce mil dólares nominales. Si se dejaron en el colchón se perdieron 1.563 dólares de poder adquisitivo en EEUU (la aplicación de la inflación americana mensualmente al monto ahorrado), pero si se invirtieron al 6% anual el poder adquisitivo aumentó en 4.395 dólares (aplicando el interés mensual sobre el monto ahorrado y restándole el efecto de la inflación).
En la tabla se ven dos efectos el efecto de la erosión de la inflación sobre el poder adquisitivo del dinero y el efecto positivo de invertir bien, capitalizando el efecto tiempo del dinero.
El efecto de una inflación “baja” se ve con el tiempo, y no se debe desestimar el efecto sobre nuestros ahorros.
Como vemos, una de las opciones para mejorar nuestra posición financiera es saber invertir bien. Lo que requiere muy poco tiempo si se aprende o menos si se recurre a un especialista. En nuestro país no existe la educación formal en estos temas por lo que lo aconsejable para Vicien es recurrir a un especialista que además nos ayudará a entender en qué invertir y aprender a cuidar nuestros ahorros.
Mariano Gorodisch es autor del libro “Cómo invertir ya desde menos de u$s 1 y ganar más del 100% anual”, de www.mobilebook.com.ar
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